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国债遭秒杀其实你还可以有更好的投资选择

2018-10-13 00:09:22

随着P2P以及线下理财平台的不断暴雷,整个理财市场的风险偏好正在走低。此前较少被普通投资者关注的国债,今年以来频频出现刚开售就被抢购一空的现象。虽然高收益和低风险不可兼得,但除了国债以外,当前市场上还有一些理财产品值得关注,它们的收益率高于国债,并且安全性也不错。

国债逆回购

关于逆回购,你首先应该知道这是一个“无风险高收益”的投资机会,而这个机会一般在年终季末钱荒时出现。千万别以为它有多高大上——国债逆回购其实很简单!国债逆回购,简单的说就是把你的钱按照市场利率借给别人。借一天就是一天逆回购,借七天就是七天逆回购。目前,沪深两市逆回购品种各有9个,成交较为活跃的是1天、3天、7天等短期限产品。沪市为国债逆回购;深市为企业债逆回购。

国债逆回购是一种非常非常非常安全的投资品种,甚至安全性高于货币型基金。原理就是因为他是一种抵押型贷款,抵押物是国债。

有逆回购,就有正回购,逆回购是借出去钱的人,正回购是想要借钱的人,前面加上国债,就说明质押物是国债。借钱的人先把自己手中的国债质押给交易所,质押率是90%,也就是说100块钱的国债,抵押到交易所后可以申请90元的贷款。放心,国债不会跌10个点,所以这个质押率非常安全。如果借钱的人没有在到期后及时归还,那交易所就会把质押的国债处置掉归还出借方。在这个问题上,交易所是六亲不认的。

分级基金A份额

国债利率下调当日,分级A指数出现喜人上涨,已至1397点,距前期高点1401点仅一步之遥。

而据多家券商的研报显示,目前分级A市场的平均隐含收益率大致在4.8%——4.95%,明显高于三年期国债3.9%的收益。有分析人士表示,分级A与债券属性类似,多数分级A没有信用风险,且隐含票息收入较高,其配置价值正在逐渐增加,是避险资金关注的方向之一。

分级A的约定收益可视作“票息”,其走势特征受股市和债券双重影响。一般来讲,只要股市不大涨,它的收益相对稳定。此外,其担保物为对应分级B的净值,只要分级B净值不发生极端风险,分级A就没有信用风险。实际上,有下折机制的分级B,到目前为止没有发生过无法兑付的情况,所以分级A的信用风险极低。

柜台金融债

除了国债,目前银行柜台(包括电子渠道),还能购买国开债等政策性金融债。

实际上,柜台金融债信用等级高,安全性好,交易起点及小递增单位均为100元面值,进入门槛低,能较好地满足投资者对安全、透明、收益适中的债券产品的投资需求。

2014年,中国人民银行令[2014]第3号发布,国开债、进出口债、农发债等政策性金融债在柜台正式推出,柜台业务品种进一步丰富。来自中央结算公司柜台市场部的资料显示,截至2015年底,共有8家商业银行取得开办柜台业务资格,包括四大行以及招商银行、民生银行、北京银行和南京市商业银行,全国可支持办理柜台业务网点5万余个。

以近日通过工行柜台和电子渠道销售的一年期国开债为例,其年收益率为2.55%,比银行存款高出不少,且流动性也比定存、国债要高。

中长期银行理财产品

5月10日发行的三年期国债票面年利率为3.9%,五年期国债的票面年利率为4.32%。尽管银行理财产品的整体收益率水平出现下降,但仍有部分银行中长期理财产品的收益率高于3年期国债。在发行固定收益类人民币理财产品的银行中,城市商业银行的发行积极性是的,其产品的收益率也是各类银行中的。

总结

对于买不到国债的投资者而言,其实也不用非得盯着这一个产品,条条大路通罗马,还可以考虑其他一些理财方式,只不过需要投资者再另外掌握些投资技巧和理财知识。

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